Стоит ли инвестировать в хедж-фонды или взаимные фонды?

Хедж-фонды и фонды взаимных инвестиций

Хедж против взаимных инвестиций

Когда дело доходит до реальных инвестиций, нелегко определиться с выбором оптимальной стратегии, а советы различных игроков в интернете могут только еще больше запутать. Сравнение хедж-фондов и фондов взаимных инвестиций может быть значительно упрощено с четким пониманием основных сходств и различий между двумя типами этих фондов. Как только вы поймете основы, вы самостоятельно сможете решить, являются ли хедж-фонды или взаимные фонды наиболее подходящими для ваших личных инвестиционных целей.

Хедж-фонды против паевых инвестиционных фондов: сходство

Есть лишь несколько сходств между хедж-фондами и взаимными фондами. Эти сходства могут также рассматриваться как преимущества для большинства инвесторов.

Ключевые сходства хедж-фондов и взаимных фондов:

  • Объединенные инвестиции: хедж-фонды и паевые инвестиционные фонды представляют собой объединенные типы инвестиций, что означает, что активы состоят из денег от нескольких инвесторов, объединенных в один портфель.
  • Диверсификация: хедж-фонды и взаимные фонды обеспечивают диверсификацию путем инвестирования нескольких ценных бумаг. Однако важно отметить, что некоторые фонды сильно сконцентрированы в одном конкретном типе безопасности или секторе экономики. Как правило, хедж-фонды сильно диверсифицированы по различным типам ценных бумаг, таким как акции, облигации и товары, тогда как большинство взаимных фондов имеют заявленные цели и инвестируют только в один тип ценной бумаги или категорию.
  • Профессиональный менеджмент: инвестируя в хедж-фонды или взаимные фонды, инвесторы не выбирают ценные бумаги в портфеле; менеджер или команда менеджеров выбирает ценные бумаги. Хедж-фонды обычно активно управляются, что означает, что менеджер или команда менеджеров могут по своему усмотрению выбирать параметры и сроки проведения торгов. Паевые инвестиционные фонды могут управляться активно или пассивно. В последнем случае менеджер взаимного фонда не использует свой опыт при выборе ценных бумаг или времени проведения торгов; они просто сопоставляют активы с индексами.

Хедж-фонды против паевых инвестиционных фондов: различия

Различия между хедж-фондами и взаимными фондами являются ключевыми решающими факторами для принятия решения отдельным инвестором.

Ключевые различия между хедж-фондами и взаимными фондами:

  • Доступность: Хотя хедж-фонды и взаимные фонды имеют определенные ограничения на инвестирование, такие как минимальные начальные инвестиции, хедж-фонды не так доступны для основного инвестора, как взаимные фонды. Например, некоторые хедж-фонды требуют, чтобы инвестор имел минимальную чистую стоимость в 1 миллион долларов, или они могут иметь минимальные начальные инвестиции, которые намного выше, чем взаимные фонды. Некоторые паевые инвестиционные фонды имеют минимальные начальные инвестиции всего в 100 долларов, и ни у одного из них нет требований к собственному капиталу.
  • Расходы: хедж-фонды обычно имеют гораздо более высокие расходы, чем взаимные фонды. Например, хедж-фонды часто имеют расходы, которые превышают 2%, тогда как большинство взаимных фондов имеют расходы, которые составляют 1% или ниже. Кроме того, хедж-фонды могут также получить прибыль, прежде чем передать ее инвесторам.
  • Цель / показатели: хедж-фонды, как правило, предназначены для получения положительного дохода в любой экономической или рыночной среде, даже в условиях рецессии и на медвежьем рынке. Однако из-за этого защитного характера доходность может быть не такой высокой, как у некоторых взаимных фондов на бычьих рынках. Например, хедж-фонд может обеспечить доходность 4-5% во время медвежьего рынка, в то время как средний фонд акций падает на 20%. На бычьем рынке хедж-фонд может по-прежнему приносить низкую доходность, состоящую из нескольких процентов, тогда как взаимный фонд может приносить высокую доходность от одного процента до двузначного. В долгосрочной перспективе недорогой паевой взаимный фонд обычно будет приносить более высокий среднегодовой доход, чем типичный хедж-фонд.

Итог по хедж-фондам против паевых фондов

Наибольшим преимуществом хедж-фондов может быть их потенциал для получения стабильных доходов, которые опережают инфляцию при минимизации рыночного риска. Тем не менее, средний инвестор не будет иметь высокого собственного капитала или минимальных начальных инвестиций, часто необходимых для того, чтобы инвестировать в них в первую очередь.

Для большинства инвесторов разнообразный портфель взаимных фондов и / или биржевых фондов является более разумным выбором для инвестиций, чем хедж-фонды. Это связано с тем, что взаимные фонды более доступны и дешевы, чем хедж-фонды, а долгосрочные доходы могут быть равны или выше, чем у хедж-фондов.

Оставить комментарий

Комментарий появится только после проверки